面对老龄化“高原”如何养老？人大教授董克用谈养老金融

“在人口老龄化情况下，仅仅依靠单一制度没有办法实现一个国家养老金制度希望达到全覆盖、充足性和可持续性目标。”中国人民大学公共管理学院原院长、劳动人事学院原院长，清华五道口养老金融50人论坛秘书长董克用表示，在人口老龄化背景下，世界各国逐步走向建设多支柱养老金体系，包括公共养老金、职业养老金、和个人养老金。

讲座现场

6月29日晚，中国人民大学“陕公大学堂”（贵州）2026年第2期在贵阳康养职业大学举行，董克用教授应邀作《银发经济背景下的养老金融》专题讲座。

董克用

在人口结构加速迈入深度老龄化阶段的背景下，养老问题正从长期预期转化为现实压力。随着长寿风险、失能风险与财富保值需求不断叠加，单一依赖储蓄的养老准备方式已难以支撑个体跨越数十年的养老周期，如何构建并完善多层次、可持续的养老金融体系，成为一个日益迫切的现实议题。

会与人员

董克用围绕养老金融的提出背景、内容结构与战略思考、发展趋势三个板块展开讲授。他引用联合国人口司数据指出，中国65岁及以上人口比重将在2060年前后达到峰值，并长期维持高位，呈现“高原”而非“高峰”的特征，这一人口结构变化对养老金制度和养老金融体系提出了系统性的应对要求。

讲座现场

董克用指出，养老金金融是基础，养老服务金融是补充，养老产业金融是支撑，三者各有侧重、有机融合，共同构成应对人口老龄化的金融支撑体系。他还结合活力期、康复期、照护期三个老年阶段的不同需求，分析了银发经济在消费结构、就业形态及产业结构层面的深刻影响，并介绍了住房反向抵押贷款、养老信托等金融工具在实践中的应用进展。

董克用表示，高科技是解决未来养老服务痛点的关键路径，而养老金因其长期性、稳定性，具备成为耐心资本的天然属性，对科技创新和产业升级具有支撑意义。